Ratio d’endettement d’une entreprise (gearing)

Calculez le ratio dettes sur capitaux propres, le poids des dettes et la couverture des intérêts d’une entreprise. Saisissez vos valeurs : le résultat se met à jour pendant la saisie, avec la méthode détaillée en dessous.

À propos de ce calculateur

Les ratios d’endettement montrent à quel point une entreprise dépend de l’argent emprunté. Un endettement modéré peut améliorer la rentabilité, mais un excès la rend fragile quand les ventes baissent ou que les taux montent.

Saisissez les dettes financières, les capitaux propres, le total de l’actif, le résultat d’exploitation et les charges d’intérêts. Le calculateur affiche le ratio dettes / capitaux propres (gearing), le taux d’endettement et la couverture des intérêts.

Quand l’utiliser

  • Évaluer le risque financier d’une entreprise.
  • Préparer une demande de prêt.
  • Comparer des structures de financement.
  • Réviser la finance d’entreprise.

Comment lire le résultat

Gearing = dettes / capitaux propres. Couverture des intérêts = résultat d’exploitation / intérêts ; en dessous d’environ 2, c’est un signal d’alerte.

Les niveaux acceptables varient : immobilier et énergie sont plus endettés que le logiciel.

Erreurs à éviter

  • Comparer des secteurs aux normes différentes.
  • Oublier les dettes locatives et assimilées.
  • Regarder la dette sans la trésorerie générée.

Formule

D/E = debt / equity Coverage = EBIT / interest

Exemple chiffré

Dettes 300 000 €, capitaux propres 250 000 € : ratio 1,2 ; résultat d’exploitation 60 000 € et intérêts 12 000 € : couverture 5 fois.

Questions fréquentes

Quel ratio est raisonnable ?

Les banques regardent souvent un ratio inférieur à 1 ou 2, selon le secteur.

Qu’est-ce que la couverture des intérêts ?

Le nombre de fois où le résultat d’exploitation couvre les intérêts.

Gearing et endettement, c’est pareil ?

Oui, le gearing désigne dettes / capitaux propres.

Quel gearing est raisonnable ?

Souvent inférieur à 1 ou 1,5, selon le secteur.

Pourquoi la couverture des intérêts compte-t-elle ?

Elle montre si le résultat couvre facilement les intérêts.

La dette est-elle toujours mauvaise ?

Non, elle finance la croissance si la rentabilité dépasse son coût.

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Les résultats sont donnés à titre indicatif. Vérifiez les montants importants auprès d’un professionnel.